Le carnaval d’Encarnación (également connu sous le nom de « corsos encarnacenos ») est le plus grand festival d’intérêt public du Paraguay. Il se tient les week-ends entre les mois de janvier et de février. Depuis 2014, les carnavals se déroulent au Centro Cívico Municipal (également connu sous le nom de « Sambódromo »). Il est à la fois une fête, et une compétition pour les clubs et les chars de quartier qui participent aux corsos, qualifiés par des jurys, en fonction de la catégorie dans laquelle ils concourent, comme la reine, l’ambassadeur, la meilleure comparsa, le meilleur char, l’égérie, le meilleur groupe de musique, etc. Selon les données de la municipalité, le premier carnaval organisé dans la ville aurait eu lieu en 1916, coïncidant avec l’arrivée du chemin de fer de Carlos Antonio López et l’arrivée de migrants européens (principalement des Italiens). D’autres sources indiquent que le carnaval aurait commencé dès1906, lorsque les fondateurs du Centre social (fondé un an plus tôt) ont organisé un défilé de chars et une célébration de la première année de la fondation.